أي اختبار من اختبارات السوق المالية السعودية (CME) أحتاج؟

توزيع الاختبارات على الوظائف لدى الهيئة

تتوزع اختبارات السوق المالية السعودية (CME) على خمس فئات من الوظائف واجبة التسجيل. وقد حددت الهيئة هذا التوزيع في إعلانها الصادر في 7 نوفمبر 2022 (إعلان الهيئة)، وفي صفحة اختبارات CME ودليل الاختبارات التأهيلية، ولم يتغير منذ أن أصبحت السلسلة إلزامية في 1 فبراير 2023.

العمود الثالث مأخوذ من صفحة كل اختبار لدى الأكاديمية المالية. تتولى الأكاديمية المالية الاختبارات من البداية إلى النهاية: الحجز والرسوم والمراكز والمادة التعليمية وسياسة الاختبارات ومنصة هدف (الأسئلة الشائعة لدى الأكاديمية). وتعتمد اختبارات الجزء (A) على منهج معهد CISI وكتبه الدراسية. ويذكر دليل اختبارات السوق المالية مدة كل اختبار ودرجة النجاح والرسوم.

في الواقع العملي: تتوقع شركات كثيرة أيضاً أن يحمل موظفو إدارة الأصول شهادة CME-1، ومن يسجَّل لأكثر من وظيفة، كالإدارة والمشورة معاً، يحتاج إلى اختبارات كل وظيفة. وفي ظل الاختبارات المعمول بها قبل فبراير 2023، كان المسجلون في وظائف إدارة الأصول يجتازون أيضاً اختبار CME-1 القديم (ولا تزال صفحة الأكاديمية المالية عن اختبار CME-1 القديم تذكر إعفاءً للمسجلين في CME-4 وCME-5)، ولهذا يحمل كثير من المديرين الشهادتين. تحقق من ذلك مع مسؤول المطابقة والالتزام في شركتك.

الصفحات الرسمية متعارضة: في إحدى قراءات الجدول الذي يصعب استخراجه من ملف دليل الهيئة، يُضاف CME-1B لنشاط الإدارة. أما إعلان الهيئة وصفحة اختبارات CME لديها وصفحات CME-4 لدى الأكاديمية المالية فتذكر CME-4A وCME-4B فقط، وهذا الدليل يتبعها.

من يدخل في الفئة العامة

تشمل الفئة العامة كل من لا تشمله الفئات المتخصصة الأربع: إذ تذكر صفحة CME-1A لدى الأكاديمية المالية أن اختباري CME-1A و1B مطلوبان لجميع المسجلين لدى هيئة السوق المالية باستثناء مسؤولي المطابقة والالتزام ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، ووسطاء الأوراق المالية، والمسجلين تحت نشاط الإدارة، ومتخصصي تمويل الشركات (صفحة CME-1A لدى الأكاديمية). وتعدد المادة 19(ب) من لائحة مؤسسات السوق المالية الوظائف التي يجب أن يؤديها أشخاص مسجلون:

• الرئيس التنفيذي أو عضو مجلس الإدارة المنتدب
• المدير المالي
• أعضاء مجلس الإدارة والشركاء
• كبار التنفيذيين ومديرو الإدارات ذوو العلاقة المباشرة بأعمال الأوراق المالية
• مسؤول المطابقة والالتزام
• مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب
• موظفو تقديم خدمات أعمال الأوراق المالية للعملاء، مثل مندوبي المبيعات ومستشاري الاستثمار ومديري المحافظ ومتخصصي تمويل الشركات وموظفي الوساطة
• مسؤول تقنية المعلومات في المؤسسة التي تقدم خدمة المستشار الآلي أو تمارس أعمال الترتيب في نشاط التمويل الجماعي بالأوراق المالية

غير منشور: لا تنشر هيئة السوق المالية جدولاً يحدد الاختبارات وظيفةً بوظيفة لوظائف مثل مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب ومسؤول تقنية المعلومات وأعضاء مجلس الإدارة والمدير المالي. تحقق من ذلك مع مسؤول المطابقة والالتزام في شركتك.

CME-1 أم CME-4؟

يؤدي محللو الاستثمار في إدارة الأصول اختبار CME-4 لا CME-1. ويُخصص CME-4 للمسجلين تحت نشاط الإدارة: مديري المحافظ ومديري الصناديق ومحللي الاستثمار العاملين معهم، ويُخصص CME-1 للوظائف العامة واجبة التسجيل، وبموجب قاعدة الاستبعاد التي تتبعها الأكاديمية المالية يدخل فيها كل من يقدّم المشورة للعملاء، مثل مستشاري الاستثمار ومديري العلاقات. وإن كنت تعمل في إدارة الأصول وتقدّم المشورة للعملاء أيضاً فستحتاج إلى المؤهلين كليهما، لأن كل وظيفة مسجلة تتطلب اختباراتها الخاصة.

الأرقام مأخوذة من صفحة كل اختبار لدى الأكاديمية المالية. وتذكر الأكاديمية أيضاً أن شهادة CME 1 تؤهل حاملها للاستثمار في نمو، أي السوق الموازية (صفحة CME-1B لدى الأكاديمية)، انظر CME-1 ونمو. وتتناول صفحات CME-1 وCME-2 وCME-3 وCME-4 وCME-5 شكل كل اختبار ومنهجه.

هل أحتاج إلى CME-1 قبل CME-4؟

لا. تذكر صفحتا CME-4A وCME-4B لدى الأكاديمية المالية أنه لا تُشترط أي شهادة سابقة، ويذكر دليل الهيئة أن الاختبارات متاحة للسعوديين وغير السعوديين دون اشتراط أي مؤهل أكاديمي (دليل الاختبارات التأهيلية لدى الهيئة). ويذكر البرنامج التحضيري لاختبار CME-4B لدى الأكاديمية اختباري CME-1A وCME-1B ضمن البرامج السابقة له (البرنامج التحضيري لاختبار CME-4B لدى الأكاديمية)، لكن ذلك ترتيب للبرامج التدريبية لا شرط للاختبار. وتصف بعض مواقع التدريب CME-1 بأنه متطلب سابق لـ CME-4، أما صفحات الاختبارات لدى الأكاديمية فلا تذكر ذلك.

مسار المطابقة والالتزام يتطلب ثلاثة اختبارات

فئة المطابقة والالتزام ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب هي الفئة الوحيدة التي تتطلب ثلاثة اختبارات، والوحيدة التي تستعير اختباراً من مؤهل آخر: CME-1B وCME-2A وCME-2B (إعلان الهيئة). وتبلغ تكلفة المحاولة الأولى للاختبارات الثلاثة 4,900 ريال بحسب رسوم الأكاديمية المالية الحالية (1,100 + 2,100 + 1,700، من الصفحات المرتبطة في الجدول أعلاه). ويشمل ذلك الموظفين لدى الجهات الخارجية أيضاً: فإذا كلّفت مؤسسة يقتصر نشاطها على الإدارة أو الترتيب أو المشورة جهةً خارجية بأداء وظيفة المدير المالي أو مسؤول المطابقة والالتزام أو مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب، فيُشترط «أن يجتاز الموظفون المعيّنون من الجهات الخارجية المكلفة [...] الاختبارات التأهيلية التي تطلبها الهيئة ما لم تعفهم من ذلك» (المادة 20(هـ)(3) من لائحة مؤسسات السوق المالية).

لا توجد مهلة للموظفين الجدد

لا يمكنك أن تبدأ أداء وظيفة واجبة التسجيل ثم تجتاز الاختبارات لاحقاً. فالمادة 20(أ) من لائحة مؤسسات السوق المالية تنص على أنه «لا يجوز لأي شخص عدا شخص مسجل أن يؤدي وظيفة واجبة التسجيل ما لم توافق الهيئة مسبقاً وبشكل كتابي على ذلك»، والمادة 22(و) تنص على أنه «لا يجوز لمقدّم الطلب أداء الوظيفة واجبة التسجيل إلا بعد تسجيله لدى الهيئة». واجتياز الاختبارات، أو الحصول على إعفاء، شرط للتسجيل (المادة 21(د))، وتسعى الهيئة إلى البت في الطلب خلال 30 يوماً من اكتماله (المادة 22(ب)). ولا توجد إلا ثلاثة استثناءات:

• موافقة الهيئة المسبقة الكتابية (المادة 20(أ))
• صلاحيتها العامة في الإعفاء من تطبيق أي حكم من أحكام اللائحة (المادة 4(أ))
• قبولها شغور وظيفة الرئيس التنفيذي أو المدير المالي أو مسؤول المطابقة والالتزام أو مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب أو مسؤول تقنية المعلومات مؤقتاً، ما دامت المؤسسة تسعى لتعيين بديل وأبلغت الهيئة بمن يتولى الوظيفة مؤقتاً (المادة 20(ج))

إذا كنت قد اجتزت اختبارات CME قبل 2023

لا يزال بإمكانك التسجيل. فصفحة اختبارات CME لدى هيئة السوق المالية تنص على أن «جميع الأشخاص الحاصلين على اختبارات الهيئة التأهيلية القديمة يُعدون مؤهلين للتسجيل لدى الهيئة بحسب متطلبات كل وظيفة واجبة التسجيل» (صفحة اختبارات CME لدى الهيئة)، ويذكر إعلانها في 2022 أنهم مؤهلون دون أداء الاختبارات الجديدة (إعلان الهيئة). ولا يحدد أي مصدر رسمي تاريخاً لانتهاء الصلاحية، ولا متطلباً للتطوير المهني المستمر، ولا مهلة لاجتياز الاختبار الثاني من المؤهل، ولا تتضمن لائحة مؤسسات السوق المالية أي قاعدة للتطوير المهني المستمر.

الإعفاءات

باستثناء حاملي اختبارات CME السابقة، لم يُنشر أي إعفاء من الاختبارات الحالية، لا لحاملي CFA ولا لأي شهادة أخرى. وتنص المادة 21(هـ) من لائحة مؤسسات السوق المالية على أن تضع الهيئة «الإرشادات العامة المتعلقة بالمؤهلات المقبولة، وشروط الإعفاء من الاختبارات المطلوبة»، لكن الهيئة لم تنشرها. والإعفاء الآخر الوحيد المذكور في صفحة رسمية يخص السلسلة القديمة: إذ تصف صفحة الأكاديمية المالية عن الجزء 2 من اختبار CME-1 القديم إعفاءً من ذلك الجزء لحاملي الجزء 1 مع CFA (المستوى الأول) ممن كانوا يسجلون في CME-4 وCME-5.

غير منشور: شروط الإعفاء لدى الهيئة، بما في ذلك لحاملي CFA، وما إذا كان الانقطاع الطويل عن العمل في وظيفة مسجلة يستلزم إعادة الاختبارات. اسأل الهيئة عن طريق مسؤول المطابقة والالتزام في شركتك.